(Avg. Entry Price * MM Rate + Bankruptcy Price * 0.075% ) * Contract Size 


Long: 

Bankruptcy Price = Avg. Entry Price * (1 - 1 / Leverage) / (1 + Taker Fee Rate) - Available Balance / [(Contract Size * (1 + Taker Fee Rate)]

 Short: 

Bankruptcy Price = Avg. Entry Price * (1 + 1 / Leverage) / (1 - Taker Fee Rate) + Available Balance / [Abs (Contract Size) * (1 - Taker Fee Rate)]

Een handelaar koopt een BTC-calloptie met een uitoefenprijs van $40.000, en betaalt $2.500 als premium. Hij heeft nu het recht om 1 BTC te kopen tegen een prijs van $40.000. 

Laten we aannemen dat de prijs van BTC $46.000 is en dat de leveringsprijs van het contract op de vervaldatum $46.000 is. 

In dit geval betaalt de verkoper de handelaar op de vervaldatum $6.000. Omdat de handelaar $2.500 als premium heeft betaald, bedraagt zijn winst $3.500 (6.000 - 2.500). 

Als de prijs van BTC op de vervaldatum lager is dan $40.000, vervalt de calloptie waardeloos, en verliest de handelaar de betaalde premium. Deze levering gebeurt op Bybit automatisch, en de calloptie kan niet vóór de vervaldatum door de handelaar uitgeoefend worden.

Een handelaar koopt een BTC-putoptie met een uitoefenprijs van $30.000, en betaalt $2.000 als premium. Hij heeft nu het recht om 1 BTC te verkopen tegen een prijs van $30.000. 

Laten we aannemen dat de leveringsprijs van het contract op de vervaldatum $27.000 is. 


In dit geval ontvangt de handelaar op de vervaldatum $3.000. Omdat de handelaar $2.000 als premium heeft betaald, bedraagt zijn winst $1.000 (3.000 - 2.000). 


Als de leveringsprijs op de vervaldatum hoger is dan $30.000, vervalt de putoptie waardeloos.

De optiecontracten worden op de vervaldatum in cash afgewikkeld. Op Bybit gebeurt deze levering automatisch.

De initiële marge is het totale bedrag aan marge dat nodig is om je posities te openen.

 Long call en long put 

Geen

 Short call en short put 

Initiële Marge = {Max [Max (15% * Index - OTM Amount, 10% * Index) + Max (Options Price, Options Mark Price), Maintenance Margin]} * positiegrootte in BTC 


OTM-bedrag (call): Max(0, uitoefenprijs - onderliggende) 

OTM-bedrag (put): Max (0, onderliggende prijs - uitoefenprijs)

De onderhoudsmarge is het totale bedrag aan marge dat nodig is om je posities aan te houden.

 Long call en long put 

Geen

 Short call en short put 

Onderhoudsmarge = [max (3% * index, 3% * markeerprijs optie) + markeerprijs optie + 0,2% * index] * positiegrootte in BTC

De markeerprijs is de huidige waarde van een optiecontract, berekend met behulp van het risicobeheersysteem van Bybit. Bybit stelt harde limieten aan de minimum en maximum toegestane impliciete volatiliteit.

Highest Bid Price = Options Mark Price + {maxBuyFactor} * Index * Max[1 , 4 * Abs(Delta)]

Lowest Ask Price = Max{ {tickSize}, Options Mark Price - {minSellFactor} * Index * Max[1 , 4 * Abs (Delta)]}

Trading Fee 

Taker {takerFeeRate} / Maker {makerFeeRate} 

Trading fees will not exceed {maxProportionOfTransactionInOrderPrice} of the Option's position value. 

Delivery Fee 

{basicDeliveryFeeRate} 

Delivery fees will not exceed {maxProportionOfDeliveryInOptionValue} of the Option's position value. 

Liquidation Fee 

{liquidationFeeRate} 

Liquidation fees (exclusive of trading fees) will be automatically added to the insurance fund.

The contract multiplier for Bybit Options is 1. Each contract has only 1 {baseCoin} as the underlying asset.

Premiums for {baseCoin} Options are quoted at a minimum tick size of USDC{tickSize}.

The Options Contracts will be exercised on the expiration date in USDC. The delivery price is calculated using the average of the Bybit {baseCoin} Index over the last 30 minutes before the expiration of the contract. The delivery amount in USDC equals the difference between the strike price and the settlement price of the contract if it expires in the money. The Bybit {baseCoin} Index tracks the spot price of {baseCoin}. It's derived from a weighted average of quotes on multiple spot exchanges — Kraken, Gemini, Coinbase Pro, Bittrex and Bitstamp — and has been adjusted by their data usability.

Depends on the price of {baseCoin}, which may vary between ${minStrike} to ${maxStrike}.

{symbolName} Contract Details

USDC

De prijs van optiecontracten is in USDC. 

Impliciete volatiliteit 

De prijs van optiecontracten kan ook worden uitgedrukt in impliciete volatiliteit (IV). IV-orders worden elke 6 seconden bijgewerkt om de IV op een vaste waarde te houden.

Een handelaar verkoopt een calloptie met een uitoefenprijs van $38.000. Hij ontvangt $1.500 als premium. 

Laten we aannemen dat de leveringsprijs van het contract op de vervaldatum $37.999 is. 

De calloptie loopt waardeloos af. De handelaar ontvangt een premium van $1.500, terwijl de koper de betaalde $1.500 premium kwijt is.

De handelaar verkoopt een putoptie met een uitoefenprijs van $37.000. Hij ontvangt $1.800 als premium. 

Laten we aannemen dat de leveringsprijs van het contract op de vervaldatum $37.001 is 

De putoptie loopt waardeloos af. De handelaar ontvangt een premium van $1.800, terwijl de koper de betaalde $1.800 premium kwijt is.

The Options Contracts will be exercised on the expiration date in USDC. The delivery price is calculated using the average of the Bybit {baseCoin} Index over the last 30 minutes before the expiration of the contract. The delivery amount in USDC equals the difference between the strike price and the settlement price of the contract if it expires in the money. The Bybit {baseCoin} Index tracks the spot price of {baseCoin}. It's derived from a weighted average of quotes on multiple spot exchanges — OKX, FTX, Coinbase Pro and Binance — and has been adjusted by their data usability.

In-the-money, at-the-money en out-of-the-money uitoefenprijzen worden vermeld. Er wordt een nieuwe uitoefenprijs genoteerd wanneer de onderliggende asset boven de huidige hoogste uitoefenprijs of onder de huidige laagste uitoefenprijs verhandeld wordt.

Elke contractnaam bestaat uit de onderliggende asset, vervaldatum, uitoefenprijs, en het contracttype (C wijst op een calloptie en P op een putoptie). 

Bijvoorbeeld, BTC-29OCT2021-48000-C verwijst naar een calloptie met een uitoefenprijs van 48.000 USDC, die op 29 okt. 2021 vervalt.

The funding fee is exchanged directly between buyers and sellers every {hour} hours. It ensures that Bybit's last traded price is anchored to the reference index price.

(gem. instapprijs * IM-percentage + faillissementsprijs * 0,075% ) * contractgrootte 


Long: 

Faillissementsprijs = gem. instapprijs * (1 - 1 / hefboomwerking) / (1 + takerskosten-percentage) - beschikbaar saldo / [(contractgrootte * (1 + takerskosten-percentage)]

 Short: 

Faillissementsprijs = gem. Instapprijs * (1 + 1 / hefboomwerking) / (1 - takerskosten-percentage) - beschikbaar saldo / [abs (contractgrootte * (1 - takerskosten-percentage)]

De markeerprijs kan gezien worden als een prijs die de real-time spotprijs op de belangrijkste exchanges weergeeft. Hij kan tijdelijk afwijken van de spotindex om handelaren tegen marktmanipulaties te beschermen. 

Markeerprijs = indexprijs + 30-seconden exponentieel voortschrijdend gemiddelde van (marktprijs van USDC-perpetual - indexprijs). 

De marktprijs van de USDC-perpetual is de laatst verhandelde prijs als die tussen de huidige beste biedprijs en de beste laatprijs valt. Als de laatst verhandelde prijs lager is dan de beste biedprijs, dan is de marktprijs de beste biedprijs. Als de laatst verhandelde prijs hoger is dan de beste laatprijs, dan is de marktprijs de beste laatprijs.

Unrealized profits and losses will be settled every {hour} hours for higher capital efficiency.

{symbol}-futurescontract vervalt op {nextTime}. 1 contract is 1 USD waard.

{symbol}-futurescontractdetails

Dit contract vervalt op {date}, en wordt afgewikkeld tegen de .{baseSymbol}30M-indexprijs op {date}.

De .{baseSymbol}-index volgt de spotprijs van {coin}/USD en wordt elke seconde bijgewerkt.

{baseSymbol}-perpetual en {baseSymbol}-futurescontract gebruiken deze index.

Futurescontracten

USDT Equivalent

Gewicht

Bybit gebruikt de rente en de premium-index om het financieringspercentage te berekenen  via de tijdgewogen gemiddelde prijs (time-weighted-average-price, of TWAP) over de reeks van percentages per minuut. 

Een {coin}USD-perpetual heeft geen vervaldatum. Elk contract is 1 USD waard in {coin}. De financiering vindt om de {hour} uur plaats. De volgende financiering vindt plaats om {time} UTC.

Contractgegevens

De .{coin}USDPI-index volgt de premium/korting van {coin}-perpetuals ten opzichte van de markeerprijs per minuut.

.{coin}PI: {coin} Premiumindex

De {coin}USD-index volgt {coin}-spotprijzen, met een frequentie van elke seconde De {coin}USD-laatste prijsindex wordt op meerdere pagina's van Bybit getoond, net als de huidige {coin}-spotprijs.

De index vertegenwoordigt de marktconsensusprijs van de onderliggende asset, dus de prijs wordt afgeleid van meerdere spot-exchanges. De referentie-exchangeprijs die de databeschikbaarheidsverificatie heeft doorstaan, wordt gewogen om de uiteindelijke index te krijgen Voor de bron en het gewicht van de vermelde exchanges, zie de 'Uitsplitsing van de indexprijscomponenten' hieronder.

Lees meer over de databeschikbaarheidsvalidatie en de berekening van de 

Producten die deze index gebruiken: {coin}USD

.{coin}: {coin}-spotindex

Please be aware that in the event of extreme price movements or deviation from the price index, Bybit will undertake additional protective measures, including but not limited to:

Premium Index 

.{symbol}PI-premiumindex

.{symbol}PI-indexdetails

De .{symbol}PI-index volgt de premium/korting van {symbol}-perpetuals ten opzichte van de markeerprijs per minuut.

TP/SL Prijsbescherming

References

.{symbol} Index

.{symbol} Indexdetails

The {symbol} index tracks the average spot price of {coin}/USDC and is updated every second.

De {symbol}-index volgt de gemiddelde spotprijs van {coin}/USDT en wordt elke seconde bijgewerkt.

Deze index weerspiegelt de consensusprijs van de onderliggende asset, en de prijs wordt afgeleid van meerdere spot-exchanges. De referentieprijzen die de databeschikbaarheidsvalidatie doorstaan, worden gewogen om een indexprijs af te leiden. Voor de bron en het gewicht van elke referentieprijs, zie de 'Opsplitsing van de indexcomponenten' hieronder.

Funding Rate